Il linguaggio del settore bancario e finanziario è spesso ricco di termini specifici, la cui comprensione è fondamentale per orientarsi con consapevolezza nel mondo degli investimenti, dei pagamenti e dei servizi offerti dagli intermediari. Questa guida esplora e chiarisce alcuni dei concetti chiave, fornendo una panoramica essenziale per il cittadino comune e per chiunque desideri approfondire la propria educazione finanziaria.
Servizi di Pagamento e Operazioni Bancarie Quotidiane
I servizi di pagamento rappresentano la base delle transazioni finanziarie di tutti i giorni, facilitando lo scambio di denaro tra individui e imprese.
Addebito Diretto e Domiciliazione Bancaria
L’addebito diretto è un’operazione di pagamento che consente a un beneficiario, previa autorizzazione del pagatore, di richiedere l’addebito di una somma sul conto del pagatore. È un servizio utile per automatizzare i pagamenti, sia una tantum che ripetitivi, a favore di società o privati che forniscono beni o servizi, come le bollette di luce e gas o le rate di finanziamenti. Quando questa operazione è ricorrente, si parla specificamente di domiciliazione bancaria, un sistema che garantisce la puntualità dei pagamenti senza l’intervento manuale del debitore.
Bonifico Bancario
Il bonifico è un ordine impartito dal debitore per trasferire una somma sul conto di un creditore, di norma con addebito sul proprio conto corrente. Questa operazione presuppone l’esistenza di un conto di destinazione. Il soggetto che riceve la somma è il beneficiario, mentre chi la invia è l’ordinante. È importante notare che l’ordinante e il beneficiario di un’operazione di bonifico possono anche coincidere, ad esempio nel caso di trasferimenti tra propri conti.
Conto Corrente Bancario e Conto di Pagamento
Il conto corrente bancario è un prodotto fondamentale per la raccolta dei risparmi e per la gestione del denaro, offrendo servizi per effettuare pagamenti (operazioni di addebito) e per riscuotere incassi (operazioni di accredito). Il saldo del conto corrente sintetizza la differenza tra l'importo complessivo degli accrediti e quello degli addebiti effettuati fino a una certa data. A seconda del segno di questa differenza, il saldo può essere a credito (positivo) o a debito (negativo). Il concetto di conto di pagamento è più ampio e include il conto corrente bancario, il conto corrente postale e qualsiasi altro prodotto che permetta di effettuare le operazioni di pagamento basilari, come il versamento di fondi, il prelievo di contanti, l'esecuzione e la ricezione di operazioni di pagamento e l'utilizzo di carte di pagamento.
Apertura di Credito o Fido in Conto Corrente (Scoperto di Conto)
Nell’apertura di credito o fido in conto corrente, comunemente nota anche come "scoperto di conto", la banca mette a disposizione del cliente una somma su un conto corrente, fino a un importo massimo prestabilito, per un tempo determinato o indeterminato. Questa forma di credito è utile per affrontare momentanei bisogni di liquidità, ad esempio in caso di ritardi nei pagamenti, periodi di accumulo di scadenze o altre temporanee necessità di denaro.
Carte di Pagamento: Debito e Credito
Le carte di pagamento sono strumenti elettronici che abilitano il titolare, in base a un rapporto contrattuale con l’emittente, a effettuare acquisti di beni o servizi presso esercizi aderenti a circuiti internazionali o prelievi di contante tramite sportelli automatici (ATM). La carta di credito consente al titolare di pagare gli importi spesi a cadenza predefinita, di norma mensile, in un'unica soluzione o, se previsto dall’accordo, in forma rateale (c.d. revolving). La carta di debito, invece, è rilasciata a fronte di un versamento anticipato di fondi e il suo valore diminuisce ogni volta che viene utilizzata per pagamenti o prelievi.
Differenza tra carta di credito e carta di debito
Investimenti e Mercati Finanziari
Il mondo degli investimenti è complesso e richiede la comprensione di strumenti, servizi e normative specifiche per operare con consapevolezza.
Azioni e Borsa Valori
Le azioni sono le singole parti unitarie in cui è diviso il capitale delle società per azioni. Il titolare di un’azione possiede quindi un "pezzo" della società, con tutti i diritti e gli oneri che ne derivano. Le azioni sono anche un titolo di credito, ossia uno strumento che incorpora un diritto e ne facilita la trasmissione. Possono essere quotate in borsa o non quotate. La borsa valori è un mercato finanziario dove vengono scambiati valori mobiliari e valute estere, un punto cruciale per l'incontro tra domanda e offerta di capitali.
Servizi di Investimento: Consulenza, Gestione di Portafogli e Appropriatezza
I servizi di investimento sono fondamentali per chi opera nei mercati finanziari. La consulenza in materia di investimenti prevede la prestazione di raccomandazioni personalizzate a un cliente, su sua richiesta o per iniziativa dell’impresa di investimento, riguardo a una o più operazioni relative a strumenti finanziari. Rientra tra i servizi/attività di investimento disciplinati nell'ambito della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II).
Nei servizi di consulenza in materia di investimenti e di gestione di portafogli, la profilazione del cliente e la valutazione di adeguatezza consistono nella raccolta di informazioni su conoscenze ed esperienze in materia di investimenti (e di specifici prodotti/servizi), situazione finanziaria e obiettivi d'investimento del cliente. Segue una valutazione da parte dell’intermediario sui prodotti da raccomandare o nei quali investire per conto del cliente, assicurando che siano "adeguati" al profilo del cliente.
Per tutti gli altri servizi di investimento (diversi dalla consulenza e dalla gestione di portafogli), l'intermediario deve valutare che l'investimento proposto o richiesto dal cliente sia "appropriato". Per fare ciò, l'intermediario chiede al cliente informazioni riguardanti esclusivamente la sua conoscenza ed esperienza circa il tipo di strumento o servizio proposto o richiesto. Nello specifico, si indagano i tipi di servizi, operazioni e strumenti finanziari con cui il cliente ha dimestichezza, la natura, la dimensione e la frequenza delle operazioni finanziarie realizzate in passato, il livello di istruzione e la professione svolta. L'obiettivo dell'appropriatezza è verificare se il cliente ha la conoscenza e l'esperienza necessarie per comprendere i rischi connessi allo specifico investimento.
Asset Rifugio
Un bene rifugio è un bene che ha un valore intrinseco "reale" e tende a conservare il proprio valore anche a seguito di un incremento del livello generale dei prezzi. L’investimento in un bene rifugio non ha generalmente scopo speculativo, quanto piuttosto di protezione da un periodo di crisi economica (e finanziaria) o da un periodo di forte instabilità dei prezzi. L'oro è un classico esempio di bene rifugio.
Bolla Speculativa
La bolla speculativa è un aumento anomalo del prezzo di un'attività, reale o finanziaria, alimentato da aspettative di crescita dell’azienda emittente o del comparto di riferimento che sono infondate, cioè non giustificate dalle informazioni espresse dai tradizionali indicatori di redditività, quali utili prodotti, beni materiali, disponibilità liquide o previsioni di crescita realistiche. Le bolle speculative possono portare a crolli improvvisi dei prezzi, con conseguenze significative per gli investitori.
Bitcoin e Criptovalute
Il Bitcoin è una criptovaluta/valuta virtuale creata nel 2009 da un anonimo inventore, noto con lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto. A differenza della maggior parte delle valute tradizionali, il Bitcoin non fa uso di un ente centrale né di meccanismi finanziari sofisticati. Il suo valore è determinato unicamente dalla leva della domanda e dell'offerta, rendendolo un mezzo di scambio altamente volatile. I dati dello scambio sono salvati all'interno di blocchi crittografici, sicuri e anonimi, che permettono di risalire e verificare tutte le transazioni fatte con la valuta virtuale, attraverso la tecnologia blockchain.
Regolamentazione e Tutela del Consumatore
La protezione degli investitori e dei clienti bancari è garantita da un sistema di organismi di controllo e da specifiche normative.
Banca d’Italia
La Banca d’Italia è la banca centrale della Repubblica italiana, un istituto di diritto pubblico regolato da norme nazionali ed europee. È parte integrante dell'Eurosistema, composto dalle banche centrali nazionali dell’area dell’euro e dalla Banca Centrale Europea. La Banca d'Italia persegue finalità d’interesse generale nel settore monetario e finanziario, tra cui il mantenimento della stabilità dei prezzi, la stabilità e l’efficienza del sistema finanziario e altri compiti affidati dall’ordinamento nazionale. In Europa, è l’autorità nazionale competente nell’ambito del Meccanismo di Vigilanza Unico (Single Supervisory Mechanism, SSM) sulle banche e autorità nazionale di risoluzione nell’ambito del Meccanismo di Risoluzione Unico (Single Resolution Mechanism, SRM) delle banche e delle società di intermediazione mobiliare. Alla Banca sono affidate anche importanti competenze in materia di tutela dei clienti degli intermediari bancari e finanziari, sviluppando e promuovendo l’educazione finanziaria. L’assetto funzionale e di governo della Banca riflette l’esigenza di tutelarne rigorosamente l’indipendenza da condizionamenti esterni, presupposto essenziale per svolgere con efficacia l’azione istituzionale.
CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa)
La CONSOB è l'autorità di controllo che vigila sulla trasparenza e correttezza dei comportamenti nei mercati finanziari italiani. Gli obiettivi della sua attività sono la salvaguardia della fiducia nel sistema finanziario, la tutela degli investitori, il buon funzionamento e la competitività del sistema finanziario.
Sistemi ADR (Alternative Dispute Resolution)
In Italia, la disciplina delle procedure ADR è regolata dal decreto legislativo 6 agosto 2015, n. 130, in attuazione della Direttiva 2013/11/UE. Sono state individuate diverse Autorità competenti nei relativi settori di operatività, elencate all’articolo 141-octies del Codice del Consumo. Ciascuna Autorità competente istituisce l’elenco degli organismi ADR di propria competenza, curandone i relativi aggiornamenti e vigilando sugli organismi iscritti. Questi sistemi offrono un meccanismo di risoluzione delle controversie alternativo ai tribunali.
Arbitro Bancario Finanziario (ABF)
L'Arbitro Bancario Finanziario è un sistema di risoluzione delle controversie che possono sorgere tra i clienti, da un lato, e le banche e gli altri intermediari, dall'altro, in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari. È un organismo indipendente e imparziale nei compiti e nelle decisioni, sostenuto nel suo funzionamento dalla Banca d'Italia, che attraverso delle Segreterie tecniche ne coadiuva il funzionamento.
Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF)
L’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), attivo presso la Consob, è uno strumento di risoluzione delle controversie tra investitori e intermediari per la violazione degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza che gli intermediari (ad esempio banche e consulenti finanziari) devono rispettare quando prestano servizi di investimento o il servizio di gestione collettiva del risparmio.
Credito e Indebitamento
La gestione del credito è un aspetto cruciale della finanza personale e aziendale, con implicazioni significative per la stabilità economica.
Centrale dei Rischi (CR)
La Centrale dei Rischi (CR) è un sistema informativo gestito dalla Banca d'Italia nel quale vengono registrati tutti i finanziamenti superiori a 30.000 euro. Se il debitore, a causa di gravi inadempimenti, viene classificato "a sofferenza", è registrato anche per importi inferiori. Le informazioni della Centrale dei Rischi sono a disposizione di tutti gli intermediari. Anche il cliente può conoscere gratuitamente la sua posizione registrata, rivolgendosi alle Filiali della Banca d'Italia. La CR serve ai clienti che hanno una buona "storia creditizia" per ottenere un finanziamento più facilmente e a condizioni migliori, e alle banche e alle società finanziarie per valutare la capacità dei clienti di restituire i finanziamenti concessi, contribuendo così a un mercato del credito più efficiente e trasparente.
Cessione del Quinto dello Stipendio
La cessione del quinto dello stipendio è una particolare tipologia di prestito personale, destinata a lavoratori dipendenti e a pensionati. Il rimborso delle rate avviene tramite la cessione di una quota dello stipendio o della pensione, che non può superare un quinto dell'importo netto, a favore del soggetto finanziatore.
Confidi
I Confidi sono soggetti a natura cooperativa o consortile che rilasciano garanzie collettive a fronte di finanziamenti erogati a favore delle imprese socie o consorziate per favorire l’accesso al credito o finanziare specifici progetti. Svolgono un ruolo importante nel facilitare l'accesso al credito per le piccole e medie imprese.
Commissione di Istruttoria Veloce
La commissione di istruttoria veloce è un costo che viene addebitato al cliente per l'analisi e la gestione della pratica di finanziamento.
Previdenza Complementare e Assicurazioni
La pianificazione per il futuro, sia attraverso la previdenza che le assicurazioni, è un pilastro della sicurezza finanziaria.
Posizione Contributiva
La posizione contributiva indica la quantità dei contributi versati (e di conseguenza anche la lunghezza del periodo di contribuzione) che sono stati accreditati al lavoratore durante tutta la sua vita lavorativa. Questo dato è fondamentale per il calcolo della futura pensione.
Pensione Complementare
Nella previdenza complementare, il lavoratore che abbia versato almeno 5 anni di contributi al fondo pensione, una volta raggiunti i requisiti per poter andare in pensione pubblica, può richiedere al proprio fondo la sua pensione integrativa.
Coefficiente di Trasformazione
Nella previdenza complementare, il coefficiente di trasformazione (in rendita) è un numero che viene applicato al montante contributivo accumulato dall’aderente per calcolare l’importo della pensione complementare a cui ha diritto. Questo coefficiente tiene conto di fattori come l'età del pensionamento e le aspettative di vita.
Comparatore Costi Fondi Pensione
Il comparatore costi fondi pensione è uno strumento interattivo che ha l’obiettivo di agevolare il confronto dei costi fra le diverse forme pensionistiche. È uno strumento prezioso per scegliere il fondo pensione più adatto alle proprie esigenze, in quanto i costi possono influenzare significativamente il rendimento finale.
Comparto di Investimento
Il comparto di investimento è un'opzione di investimento offerta dal fondo pensione, caratterizzata da una specifica combinazione rischio-rendimento e da un orizzonte temporale di investimento. I fondi pensione offrono solitamente diversi comparti, dal più prudente al più aggressivo, per adattarsi alle diverse propensioni al rischio degli aderenti.
Casse di Previdenza
Le Casse di Previdenza sono enti di previdenza obbligatoria privati destinati ai professionisti (es. medici, avvocati, commercialisti). Hanno il compito di raccogliere e gestire i contributi previdenziali e assistenziali dei propri iscritti, erogare loro le pensioni e fornire prestazioni di sostegno al reddito e di assistenza.
Assicurato e Beneficiario
L'assicurato è il soggetto esposto al rischio coperto dall’assicurazione. Può essere un soggetto diverso dal contraente. Nelle assicurazioni danni, è il soggetto nell’interesse del quale è stipulato il contratto, titolare del diritto all’eventuale indennizzo. Il beneficiario di una polizza vita è il soggetto designato dal contraente a ricevere le somme assicurate al verificarsi dell’evento previsto nel contratto. Il contraente è la persona fisica o giuridica che sottoscrive il contratto di assicurazione, è tenuto a osservare gli obblighi che ne derivano (in primis il pagamento del premio) e ne gestisce gli adempimenti amministrativi.
Classe di Merito (RC Auto)
La classe di merito è una posizione assegnata a ciascun assicurato in base alla condotta di guida tenuta negli anni, nell’ambito del sistema bonus-malus delle coperture RC auto obbligatorie. La classe di merito è interna quando è assegnata dalla singola compagnia di assicurazione, con una numerosità di posizioni che varia. La loro confrontabilità è garantita dalla classe di Conversione Universale (CU) definita dall’IVASS in base al Regolamento n. 9 del 19 maggio 2015.
Altri Concetti Finanziari Importanti
Anatocismo
L'anatocismo è il calcolo degli interessi sugli interessi che sono già maturati su una somma dovuta. Gli interessi maturati si trasformano in capitale (in linguaggio tecnico si dice che si “capitalizzano”), ossia sono sommati all'importo dovuto e producono a loro volta interessi. È in questo caso che si parla di interesse composto. In Italia, l'anatocismo è oggetto di specifica regolamentazione per tutelare i consumatori.
Comportamenti Anomali (Bias Comportamentali)
La teoria finanziaria classica ipotizza che gli individui siano perfettamente razionali e agiscano utilizzando tutte le informazioni a disposizione. I fatti, tuttavia, dimostrano che le persone, in particolare gli investitori, commettono errori sistematici di percezione ed elaborazione delle informazioni. Questi errori sono noti come bias comportamentali e influenzano le decisioni finanziarie, portando a comportamenti irrazionali.
Cartolarizzazione
La cartolarizzazione è un’operazione mediante la quale una società (detta originator) trasforma un’attività finanziaria o reale non liquida (non negoziabile), ovvero un portafoglio di attività o strumenti non negoziabile (ad esempio i finanziamenti concessi da una banca), in strumenti finanziari negoziabili, ricevendo liquidità. Questo processo consente alle banche di liberare capitale e ai mercati di accedere a nuovi strumenti finanziari.
Comitato dei Consumatori e degli Utenti (CCU)
Il Comitato dei Consumatori e degli Utenti (CCU) è composto dalle associazioni dei consumatori rappresentative a livello nazionale secondo i criteri stabiliti dall’art. 137 del Codice del Consumo e da un rappresentante designato dalla Conferenza unificata (c.d. Stato-Regioni-città e autonomie locali). Questo organismo ha un ruolo di rappresentanza e tutela degli interessi dei consumatori.
Buoni del Tesoro Poliennali (BTP Italia)
I Buoni del Tesoro Poliennali (BTP Italia) sono titoli rappresentativi del debito pubblico, emessi dallo Stato italiano, tipicamente con una durata di 7 anni a partire dall’emissione. Sono caratterizzati da una cedola di interessi variabile, che si determina partendo dal tasso Euribor a 6 mesi a cui viene aggiunta una percentuale fissa (spread). Questi titoli sono pensati per proteggere il risparmio dall'inflazione, offrendo cedole indicizzate.
Archivio Informatico Sanzioni Amministrative (CAI)
L'Archivio Informatizzato Sanzioni Amministrative (CAI) è un archivio informatizzato istituito presso la Banca d'Italia per assicurare il regolare funzionamento dei pagamenti. Nel caso delle carte di pagamento, l'iscrizione determina la revoca dell'autorizzazione all'utilizzo di carte di credito e di debito per due anni, ma ha un valore soltanto informativo.
